.: Навигация :.
Обо всем
Камеральная проверка
Выездной контроль
Прибыль
НДС
НДФЛ и изменения с 2014 года
ЕНВД и новые изменения
УСН
Налоговая выгода
Судебные споры
Новости налогообложения
Трансфертное ценообразование
Налоговику
Бухгалтеру
Nanalog.ru » Статьи » Налогообложение выплат эмитента в сделках РЕПО

Налогообложение выплат эмитента в сделках РЕПО



Кроме вопросов, связанных с процедурой урегулирования взаимных требований по сделкам РЕПО , не менее важными являются и вопросы налогообложения выплат, которые производит эмитент за время нахождения ценных бумаг в РЕПО, а также особенности учета выплат, производимых эмитентом и остающихся у покупателя, при определении финансового результата по сделкам, особенности налогового учета взаиморасчетов при изменении рыночных цен на ценные бумаги (margin call), а также вопросы частичной предоплаты по второй части РЕПО.
--------------------------------
Шалухо А.П., Шалухо П.И. Урегулирование взаимных требований по сделкам РЕПО // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. 2013. N 1. С. 43 - 51.

В зависимости от условий договора выплаты эмитента (проценты, частичное погашение суммы основного долга по ценным бумагам с амортизацией долга, дивиденды по ценным бумагам, являющимся предметом операции РЕПО) (далее - проценты, дивиденды) в период между датами первой и второй частей РЕПО могут:
- оставаться у покупателя и уменьшать суммы денежных средств, подлежащих уплате по второй части РЕПО (на условиях взаимозачета);
- перечисляться покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО.
Такие выплаты эмитента признаются доходом продавца по первой части РЕПО. Суммы процентов и дивидендов, полученные (зачтенные) продавцом по первой части РЕПО от покупателя по первой части РЕПО, приравниваются к процентам или дивидендам, и поэтому их налогообложение осуществляется по ставкам, установленным ст. 284 НК РФ (п. 2), с учетом особенностей, предусмотренных ст. ст. 271, 272, 286 НК РФ (метод начисления) и ст. 275 НК РФ (особенности расчета налоговой базы по доходам от долевого участия).
Обязанности по уплате налога на прибыль с доходов в виде процентов по ценной бумаге, являющейся объектом сделки РЕПО, за период между датой совершения первой части РЕПО и датой второй части РЕПО возложены на продавца по первой части РЕПО, то есть установлено его право на доходы по ценным бумагам, являющимся предметом РЕПО, выплаченные эмитентом в течение срока сделки. Выплаченные доходы не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются во внереализационные доходы продавца по первой части сделки.
Налогоплательщик - продавец по первой части сделки РЕПО, рассчитывающий налоговую базу методом начисления, обязан признать сумму полученных процентов своим внереализационным доходом в виде процентов по ценным бумагам (в т.ч. государственным и муниципальным) на конец отчетного периода или дату выплаты купонного (процентного) дохода от эмитента по условиям выпуска ценных бумаг (ст. 328 НК РФ с учетом положений ст. 282 НК РФ).
Предметом сделки РЕПО также могут быть государственные, муниципальные и ипотечные ценные бумаги, доходы по которым облагаются по ставкам 0, 9 и 15% (п. 4 ст. 284 НК РФ), а также корпоративные акции, дивиденды по которым облагаются у источника выплаты в размере 9%.

Выплата и налогообложение дивидендов

При выплате дивидендов по акциям во время осуществления с ними операций РЕПО обязанности налогового агента могут быть возложены не только на продавца или эмитента, но и на покупателя по сделке РЕПО.
--------------------------------
Поскольку в НК РФ нет четкого указания, на какого продавца по первой части РЕПО возлагается обязанность по уплате налога - первоначального или какого-то другого продавца по первой части РЕПО в сделке, остается неясным, чьей же все-таки обязанностью является уплата налога с дивидендов.
В редакции п. 2 ст. 282 НК РФ содержится условие о том, что налог подлежит уплате продавцом по первой части РЕПО, который признается получателем такого дохода, за исключением случаев, когда налог был удержан эмитентом и (или) иной организацией. Речь идет о случаях, когда эмитент может удержать налог с дивидендов, выплачиваемых Банку России или управляющей компании ПИФа. Что это за "случаи", законодательство не разъясняет. Практически такой налог отсутствует как таковой, поскольку ПИФ не является юридическим лицом, а значит, и налогоплательщиком, а Банк России освобожден от налогообложения налогом на прибыль.

По мнению Минфина России, содержащемуся в Письме от 11.04.2012 N 03-08-05, если операция РЕПО совершена между иностранной организацией (продавцом по первой части РЕПО) и российской организацией (покупателем по первой части РЕПО) и в период между датами исполнения первой и второй частей сделки по акциям (депозитарным распискам, дающим право на получение дивидендов), являющимся объектом операции РЕПО, выплачены дивиденды, российская организация признается налоговым агентом в отношении доходов в виде дивидендов, по которым у источника выплаты налоговым агентом не был удержан или был удержан налог в сумме меньшей, чем исчисленная с доходов в виде дивидендов для указанной иностранной организации (за исключением случаев, если эмитентом акций являются иностранные организации).
Обратим внимание на еще одно разъяснение Минфина России - от 11.01.2013 N 03-03-06/2/1. Как следует из этого Письма, положения абз. 8 п. 2 ст. 282 НК РФ не распространяются на продавца по первой части РЕПО, если проданные ценные бумаги получены им по другой операции РЕПО или операции займа ценными бумагами. Однако если российская организация является покупателем по первой части РЕПО, нет оснований для того, чтобы не применить положения п. 2 ст. 282 НК РФ и признать ее налоговым агентом в отношении доходов иностранной организации - продавца по первой части РЕПО в виде дивидендов, то есть банк - покупатель по первой части РЕПО будет являться налоговым агентом при выплате (перечислении) дивидендов иностранной организации.
Налогообложение дивидендов, выплачиваемых внутри срока РЕПО, производится с учетом определенных особенностей (они не распространяются на продавца по первой части РЕПО, если проданные ценные бумаги получены им по другой операции РЕПО или операции займа ценными бумагами). При этом, если выплаты производились внутри срока РЕПО, необходимо иметь в виду следующее.
Согласно Налоговому кодексу дивиденды в России облагаются налогом у источника выплаты. Только при получении дивидендов от источника за рубежом есть вероятность, что налог с дивидендов не будет удержан.
Дивиденды, которые участвовали в расчете налоговой базы у налогового агента при их выплате, не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются во внереализационные доходы продавца по первой части с последующей корректировкой в декларации по налогу на прибыль продавца по первой части во избежание двойного налогообложения.
При выплате дивидендов нерезиденту - покупателю по первой части РЕПО дивиденды подлежат налогообложению согласно ст. 275 НК РФ по соответствующим ставкам в соответствии с соглашениями об избежании двойного налогообложения.
Например, в соответствии с п. 2 ст. 10 Соглашения между Правительством Российской Федерации и Правительством Республики Кипр об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал от 05.12.1998 дивиденды, выплачиваемые резиденту Кипра, облагаются по ставке 5%. При перечислении покупателем по первой части РЕПО - резидентом Кипра дивидендов продавцу по первой части РЕПО - резиденту России (дивиденды облагаются по ставке 9%) возникает разница в ставках.
Дивиденды, которые не участвовали в расчете налоговой базы у налогового агента при их выплате, не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются во внереализационные доходы продавца по первой части и облагаются налогом на прибыль по общей ставке.
В случае выплаты дивидендов эмитентом - резидентом РФ нерезиденту РФ, являющемуся покупателем по первой части РЕПО, банк признается налоговым агентом в отношении доходов в виде дивидендов, по которым у источника выплаты налоговым агентом не был удержан налог или был удержан в сумме меньшей, чем сумма налога, исчисленная с доходов в виде дивидендов для указанной иностранной организации.
--------------------------------
Это относится и к купону, по которому не был удержан налог в полном размере, и банк должен удержать такой налог при выплате купона иностранной организации (по аналогии с нормами ст. 281 НК РФ).

В случае выплаты дивидендов эмитентом - нерезидентом РФ резиденту РФ, являющемуся покупателем по первой части РЕПО, они не подлежат у него налогообложению, а подлежат налогообложению у резидента - продавца по первой части РЕПО согласно ст. 275 НК РФ.
Если покупателем по первой части РЕПО является Банк России или управляющая компания ПИФа, действующая в интересах этого фонда, обязанность по уплате налога на дивиденды возлагается на продавца по первой части РЕПО, который признается получателем такого дохода, за исключением случаев, когда налог был удержан эмитентом.
При выплате дивидендов резиденту Российской Федерации, являющемуся покупателем по первой части РЕПО, от эмитента - резидента РФ, когда продавцом по первой части является нерезидент Российской Федерации, эмитент удерживает налог у источника, как с доходов от долевого участия резидента РФ.
При этом обязательным является подтверждение соответствия указанных сумм величине процентов или дивидендов, полученных от эмитента.
Документами, подтверждающими данное соответствие, могут быть:
- договор РЕПО, в котором оговорены действия сторон относительно выплат от эмитента;
- заверенные в установленном порядке (нотариусом, местными органами власти, консульской службой и т.д.) копии первичных документов (платежных поручений, счетов, иных документов), подтверждающих получение покупателем по первой части РЕПО выплат от эмитента. При этом в названных документах должно быть указано, удержан или не удержан налоговым агентом налог с дивидендов и в каком размере (сумме).
Эти требования не распространяются на продавца по первой части РЕПО, если проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО (РЕПО в РЕПО).
Суммы частичного погашения основного долга по ценным бумагам с амортизацией долга (например, по облигациям федерального займа с амортизацией долга, далее - ОФЗ-АД), полученные продавцом по первой части РЕПО от покупателя по первой части РЕПО, установленные решением об эмиссии, до даты выплаты последней непогашенной части номинальной стоимости следует рассматривать как имущество, которое получено в порядке предварительной оплаты (п. 1 ст. 251 НК РФ).
До даты реализации (перехода права собственности на ценные бумаги с амортизацией долга, например ОФЗ-АД) или погашения указанных ценных бумаг эмитентом доход в виде частично погашаемой номинальной стоимости не учитывается при определении налоговой базы по налогу на прибыль ни у продавца, ни у покупателя по первой части РЕПО.
С учетом этого налоговая база по налогу на прибыль будет формироваться у продавца по первой части РЕПО только на дату реализации или окончательного погашения номинальной стоимости ценной бумаги с амортизацией долга (например, ОФЗ-АД).
Необходимо иметь в виду, что невыполнение требований п. 13 ст. 51.3 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" в отношении прав по выплатам эмитента может привести к переквалификации операции РЕПО в две сделки купли-продажи с соответствующими налоговыми последствиями.

Особенности учета выплат эмитента, остающихся у покупателя,
при определении финансового результата

При получении покупателем по первой части РЕПО выплат от эмитента, остающихся у покупателя, возможны два варианта их учета при определении финансового результата (изменения суммы дохода/расхода) по сделке РЕПО:
1. Выплата остается у покупателя по первой части сделки РЕПО и в соответствии с договором будет зачтена в счет взаиморасчетов при окончательном исполнении второй части РЕПО с изменением цены реализации и с учетом изменения сумм причитающихся процентов по займу (т.к. кредит был частично погашен досрочно). В итоге, если предметом сделки РЕПО был заем денежных средств, полученная продавцом сумма займа сокращается и, если ставка РЕПО неизменная, соответственно уменьшаются расходы продавца и доходы покупателя по процентам за заем. Если же предметом РЕПО был заем ценными бумагами, доходы продавца и расходы покупателя по процентам за заем не изменяются, но, если это предусмотрено договором, начисляются проценты за заем денежных средств по ставке РЕПО за фактическое время нахождения выплаты у покупателя.
--------------------------------
В соответствии с п. 7 ст. 282 НК РФ такие выплаты не признаются доходом налогоплательщика - покупателя по первой части РЕПО, но в зависимости от условий договора могут изменять (или не изменять) доходы и расходы (проценты) по РЕПО. Если полученные суммы не перечисляются контрагенту, а осуществляется аналог зачета, то такой зачет в рамках гл. 25 НК РФ рассматривается законодателем не как прощение долга, а как погашение кредита, если иное не предусмотрено договором. Если полученные суммы не перечисляются продавцу по первой части и на их сумму не производится аналог зачета, то они остаются в распоряжении юридического собственника ценных бумаг (покупателя по первой части). Для таких сумм законодатель не предоставил юридическому собственнику ценных бумаг освобождение от налогообложения, следовательно, они будут облагаться налогом по общей ставке 24% у юридического собственника (покупателя по первой части РЕПО). Более того, эти же суммы будут включены в налоговую базу и экономическим собственником ценных бумаг, так как исключений из нового подхода к налогообложению купонного дохода законодатель не предусмотрел.

2. Договором не предусмотрен учет выплат эмитента при определении финансового результата по сделке РЕПО, и такие выплаты не меняют цену второй части РЕПО. Выплата остается у покупателя по первой части сделки и в соответствии с договором будет зачтена в счет взаиморасчетов при окончательном исполнении второй части РЕПО, но без изменения цены реализации и без изменения сумм причитающихся процентов по займу. В итоге суммы доходов (расходов) по займу у продавца и покупателя по сделке не изменяются. Но поскольку покупателю по первой части РЕПО фактически был предоставлен заем денежными средствами, он должен быть оформлен отдельным договором и по нему продавец по первой части должен наращивать проценты на отчетную дату в соответствии с условиями такого отдельного договора.
Необходимо также иметь в виду, что продавец по первой части РЕПО, передав бумагу в РЕПО, должен продолжать начислять (наращивать) купонный доход по ней и платить с него налог в бюджет по соответствующей ставке не позднее 10-го числа месяца, следующего за отчетным периодом.

Пример 1. Банк 1 октября заключил сделку прямого РЕПО сроком на 90 дней. Сумма сделки - 5 млн руб. (предоставление займа ценными бумагами). Ставка РЕПО - 10% годовых, которая не изменялась. 31 октября был выплачен купон в сумме 200 тыс. руб., который остался у покупателя на условиях изменения цены реализации второй части РЕПО (зачета в счет взаиморасчетов при окончательном исполнении сделки). Необходимо рассчитать окончательную цену второй части РЕПО для целей налогового учета и сумму дохода банка от процентов по сделке. Для этого необходимо:
- рассчитать сумму процентов до изменения суммы займа:
5 000 000 x 10% / 365 x 30 = 41 096 руб. (проценты к уплате покупателем за 30 дней);
- рассчитать сумму процентов после изменения суммы займа:
(5 000 000 - 200 000) x 10% / 365 x 60 = 78 904 руб. (проценты к уплате покупателем за 60 дней);
- рассчитать цену второй части РЕПО:
5 000 000 - 41 096 - 78 904 - 200 000 = 4 680 000 руб. (сумма, подлежащая уплате банком в окончательный расчет по второй части РЕПО);
- определить сумму доходов банка от процентов по сделке РЕПО:
41 096 + 78 904 = 120 000 руб.

Пример 2. Банк 1 октября заключил сделку прямого РЕПО сроком на 90 дней. Сумма сделки - 5 млн руб. (предоставление займа ценными бумагами). Ставка РЕПО - 10% годовых, которая не изменялась. 31 октября был выплачен купон в сумме 200 тыс. руб., который остался у покупателя на условиях зачета в счет взаиморасчетов при окончательном исполнении второй части РЕПО без изменения цены реализации. Сумма купона оформлена отдельным договором займа денежных средств у банка. Необходимо рассчитать окончательную цену второй части РЕПО, сумму средств, причитающихся банку при возврате ссуды на условиях взаимозачета задолженности сторон, и сумму доходов от процентов по сделке. Для этого необходимо:
- рассчитать цену второй части РЕПО:
5 000 000 x 10% / 365 x 90 = 5 000 000 - 123 288 = 4 876 712 руб.;
- рассчитать сумму, подлежащую уплате в окончательный расчет с учетом взаимозачета задолженности по возврату ссуды, которая должна быть оформлена отдельным договором:
4 876 712 - 200 000 = 4 676 712 руб.;
- определить сумму доходов банка от процентов по сделке:
5 000 000 x 10% / 365 x 90 = 123 288 руб.

Согласно ст. 282 НК РФ для покупателя по первой части РЕПО положительная разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части сделки признается доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. 290 НК РФ.
Результат расчета по сделке РЕПО, производимого в порядке, установленном в ст. 282 НК РФ, формируется из накопленного процентного (купонного) дохода, причитающегося за время от даты приобретения ценных бумаг в соответствии с первой частью операции РЕПО до срока продажи по второй части, а также положительной (отрицательной) разницы между ценой реализации государственных ценных бумаг по второй части РЕПО и ценой их приобретения по первой части сделки, где цена реализации (приобретения) государственных, муниципальных и ипотечных ценных бумаг учитывается без процентного (купонного) дохода.

Особенности налогового учета взаиморасчетов при изменении
рыночных цен на ценные бумаги (margin call)

В соответствии с условиями договора в связи с возможным изменением рыночной цены на ценные бумаги могут быть предусмотрены платежи денежными средствами или передача ценных бумаг между участниками сделки РЕПО (margin call, компенсационные взносы).
Эти расчеты могут:
- не являться основанием для корректировки сумм доходов (расходов) в виде процентов по размещенным (привлеченным) средствам по операции РЕПО, определяемых в соответствии с п. п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ, то есть не учитываться при определении обязательств по второй части РЕПО и не включаться в цену реализации (приобретения) по второй части;
- изменять цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО, используемую при расчете доходов (расходов), и учитываться при определении сумм платежей денежных средств или передаваемых ценных бумаг в окончательный расчет по сделке РЕПО. Кроме того, поскольку такие расчеты корректируются на каждую дату их осуществления, в этом случае они корректируют базу для определения сумм доходов (расходов) по размещенным (привлеченным) средствам по операциям РЕПО.
В целях налогообложения прибыли margin call не признается доходом или расходом (эти суммы являются формой предварительных взаиморасчетов по сделке), не учитывается при налогообложении операций по сделкам РЕПО, участвует только в определении сальдо расчетов между сторонами при завершении сделки, а при договорном условии об изменении цены - и в расчете причитающихся процентов по займу.
На сумму компенсационных взносов (margin call) могут начисляться проценты. Ставки, по которым будут начисляться проценты на сумму компенсационных взносов, должны быть указаны в договоре РЕПО.
Если при совершении договора РЕПО процентная ставка, по которой должны начисляться проценты на суммы компенсационных взносов, не указана в требовании продавца о перечислении компенсационного взноса, проценты на сумму компенсационного взноса должны начисляться по ставке РЕПО. При этом сумма расходов на выплату таких процентов для целей налогового учета не должна превышать ограничения, установленные ст. 269 НК РФ: начиная с 1 января 2011 г. по 31 декабря 2012 г. вне зависимости от даты возникновения долгового обязательства применяется предельная величина, равная ставке рефинансирования (действующей на дату привлечения денежных средств), увеличенной в 1,8 раза, - по долговому обязательству в рублях и равной произведению ставки рефинансирования (действующей на дату привлечения денежных средств) и коэффициента 0,8 - по обязательствам в иностранной валюте.
Указанные выше проценты, начисляемые на компенсационные взносы, учитываются в налоговом учете не как доходы (расходы) по сделкам РЕПО, а как доходы (расходы) по долговым обязательствам с отражением в соответствующих регистрах налогового учета (не в регистрах по РЕПО).
Необходимо отдельно прокомментировать вопросы, связанные с margin call.
В соответствии с условиями договора цена второй части РЕПО может быть изменена на суммы расчетов, проводимых в связи с изменением рыночной цены на ценные бумаги. При этом в сделках РЕПО оговорено, что при изменении котировок на ценные бумаги, которые являются предметом сделки, стороны производят друг другу дополнительные платежи. Таким образом, margin call при сделке РЕПО - это требование к заемщику о доплате определенной суммы, представляющей собой разницу в связи с падением курса ценных бумаг, переданных в обеспечение обязательств по сделке. Выплачиваемая разница называется маржой, что и дало название термину margin call.
Отметим, что на практике верхний и нижний пределы цен, а также сумма дополнительной выплаты рассчитываются по специальным формулам. Такие дополнительные платежи, как правило, меняют (в большую или меньшую сторону) цену обратной продажи ценных бумаг. Ведь по сути они представляют собой либо частичное погашение займа, либо, наоборот, его увеличение. Суммы margin call, обязанность по перечислению которых возникает в результате изменения рыночной стоимости ценных бумаг, представляют собой либо частичное погашение, либо дополнительный транш (выдачу) кредита. При получении (уплате) суммы margin call не являются ни доходом, ни расходом и на дату расчетов налогообложению не подлежат. Не учитываются они и в составе налогооблагаемой базы, так как регулируют только суммы сальдо взаиморасчетов. Однако они могут влиять на величину процентов, рассчитываемых по сделке РЕПО.
Суммы margin call должны учитываться при определении цены реализации (приобретения) по второй части РЕПО только при следующем условии: они учтены в договоре РЕПО и в нем указано, что такие выплаты изменяют цену реализации (приобретения) бумаг по второй части сделки, которая используется при расчете доходов и расходов.

Частичная предоплата по второй части РЕПО

Такая предоплата является своего рода дисконтом к рыночной цене ценной бумаги. Поскольку НК РФ не урегулированы взаимоотношения по договорам РЕПО с частичной предоплатой, осуществление таких сделок несет налоговый риск, и банк, заключая такие сделки, должен правильно оценивать наличие налоговых рисков. Если при заключении сделки РЕПО договором будет предусмотрена частичная предоплата по второй части сделки в дату исполнения обязательств по первой части сделки РЕПО, то такая предоплата в соответствии с договором РЕПО должна зачитываться при взаиморасчетах после исполнения второй части РЕПО. В результате, если предметом сделки РЕПО был заем денежных средств, полученная продавцом сумма займа сокращается и, поскольку ставка РЕПО неизменная, соответственно уменьшаются расходы продавца и доходы покупателя по процентам за заем. Если же предметом РЕПО был заем ценными бумагами, соответственно доходы продавца и расходы покупателя по процентам не изменяются, но если это предусмотрено договором, начисляются проценты за заем денежных средств по ставке РЕПО за фактическое время нахождения предоплаты у покупателя. Эти взаимоотношения должны быть четко урегулированы (описаны) в договорах РЕПО.

Переоценка обязательств (требований).
Особенности налогового учета ценных бумаг,
возвращаемых из РЕПО

В соответствии с требованиями гл. 25 НК РФ являющиеся объектом сделок РЕПО ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, не подлежат переоценке в связи с изменением официальных курсов иностранных валют к рублю Банком России.
В то же время согласно ст. 333 НК РФ обязательства (требования) по денежным средствам в иностранной валюте по второй части РЕПО, когда доходы (расходы) по операции РЕПО рассматриваются в соответствии с п. п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ как проценты по займу, предоставленному (полученному) ценными бумагами, подлежат переоценке в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю, установленного Банком России. Результат переоценки учитывается в составе внереализационных доходов (расходов) налогоплательщика.
Приведем пример прямого РЕПО, когда у банка-продавца образуется процентный доход от предоставления займа ценными бумагами.

Пример 3. Банк 15 сентября заключил сделку РЕПО по предоставлению займа ценными бумагами на 10 млн долл. США сроком на 61 день с расчетами по сделке в долларах США. Ставка РЕПО - 10% годовых. Официальный курс доллара США, установленный Банком России, составил:
- на 15 сентября: 28,00 руб/долл. США (стоимость ценных бумаг - 280 млн руб.);
- на 1 октября: 29,00 руб/долл. США (стоимость ценных бумаг - 290 млн руб.);
- на 15 ноября: 30,00 руб/долл. США (стоимость ценных бумаг - 300 млн руб.).
Поскольку сделка носит длительный характер, налоговая база по ней будет определяться на две даты: отчетную - 1 октября и на дату исполнения - 15 ноября.
Для определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль необходимо выполнить следующие действия.
На 1 октября (отчетную дату) банк должен сформировать налоговую базу исходя из следующих доходов и расходов по сделке, то есть:
- включить в состав внереализационных расходов сумму переоценки обязательств по оплате второй части РЕПО:
290 - 280 = 10 млн руб.;
- начислить и включить в состав процентных доходов проценты за пользование займом ценными бумагами в сумме:
10 000 000 долл. США x 10% / 365 x 16 x 29 руб. = 1 271 233 руб.
Далее необходимо в сумме причитающихся банку процентов определить сумму их переоценки на отчетную дату.
Для получения такой суммы необходимо вначале произвести оценку стоимости процентов на дату заключения сделки:
10 000 000 долл. США x 10% / 365 x 16 x 28 руб. = 1 227 397 руб., а затем произвести оценку стоимости процентов на отчетную дату:
10 000 000 долл. США x 10% / 365 x 16 x 29 руб. = 1 271 233 руб., после чего определить разницу от переоценки. Она составит:
1 271 233 - 1 227 397 = 43 836 руб.
Исключив эту сумму из процентных доходов по сделке РЕПО, нужно отнести ее в состав внереализационных доходов.

Такое вычленение переоценки носит неоднозначный характер, так как прирост (уменьшение) доходов по процентам в валюте относится к процентным доходам.
При налоговом учете ценных бумаг, возвращаемых из РЕПО, необходимо иметь в виду, что при проведении операции РЕПО не меняются цена приобретения ценных бумаг и размер накопленного процентного (купонного) дохода на дату исполнения первой части РЕПО в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после приобретения ценных бумаг по второй части РЕПО.
Таким образом, у продавца по первой части РЕПО необходимо отразить в налоговом регистре накопленный купонный доход (если он имеется), а также зафиксировать в налоговом регистре информацию о цене приобретения выбывающей в РЕПО ценной бумаги, так как эта информация потребуется в дальнейшем при реализации ценных бумаг после их возврата из РЕПО.
При определении финансового результата цена реализации такой ценной бумаги (без НКД) подлежит уменьшению на цену ее приобретения (без НКД), информация о которой была зафиксирована при передаче ценной бумаги по первой части сделки РЕПО.
В соответствии со ст. 280 НК РФ должны соблюдаться следующие принципы формирования таблицы ФИФО:
- таблица ФИФО ведется в разрезе выпусков ценных бумаг;
- согласно методу ФИФО себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг принимается в сумме, равной себестоимости первых приобретенных ценных бумаг. При этом себестоимость реализованных ценных бумаг определяется "прямым" методом - путем прямого подсчета соответствующих данных по реализованным ценным бумагам непосредственно по таблице ФИФО;
- при формировании таблицы ФИФО в отдельных колонках учитываются суммы НКД, расходы, связанные с приобретением ценных бумаг;
- по ценным бумагам, номинал которых выражен в иностранной валюте, таблица ФИФО ведется в валюте номинала.
Учитывая требования ст. 282 НК РФ и учетной политики банка для целей налогообложения прибыли, которыми установлено, что при реализации ценных бумаг применяется метод ФИФО для правильного отражения в налоговом учете финансового результата по операциям приобретения и реализации ценных бумаг в случае приобретения ценной бумаги по обратному РЕПО и последующей ее реализации по прямому РЕПО (исполнение второй части обратного РЕПО происходит ранее, чем вторая часть прямого РЕПО), ценные бумаги, приобретенные в торговый портфель и направленные на исполнение второй части обратного РЕПО, должны отражаться в налоговом учете в следующем порядке:
- в дату исполнения второй части обратного РЕПО делается перенос (зачет) ценных бумаг, реализованных по сделке прямого РЕПО (ранее приобретенных по сделке обратного РЕПО), и ценных бумаг, приобретенных в торговый портфель (в соответствующем количестве). В результате такого зачета в портфеле ценных бумаг обратного РЕПО оказываются "свободными" ценные бумаги, ранее приобретенные по сделке обратного РЕПО;
- исполнение второй части обратного РЕПО отражается за счет "свободных" ценных бумаг в портфеле обратного РЕПО;
- для покрытия сделки прямого РЕПО осуществляется "блокировка" соответствующего количества ценных бумаг, приобретенных в торговый портфель.
В случае выбытия ценных бумаг по сделке прямого РЕПО в дату исполнения первой части РЕПО осуществляется "блокировка" соответствующего количества выбывших ценных бумаг. После исполнения второй части РЕПО выкупленная ценная бумага возвращается в таблице ФИФО на "заблокированную" позицию.
Указанный выше метод "блокировки" стоимости приобретенных ценных бумаг в дату их первоначального приобретения заключается в том, что после исполнения второй части сделки прямого РЕПО датой зачисления ценных бумаг, являвшихся предметом сделки, после ее окончательного исполнения является дата их первоначального признания, а не дата возврата по второй части сделки РЕПО. Тем самым осуществляется "восстановление" ценных бумаг в "очереди" на выбытие в соответствии с методом ФИФО после окончания сделки РЕПО со сроком первоначальной постановки на баланс.
При наличии небольшого количества операций РЕПО допускается также применение метода учета выбывающих (возвращающихся) по операции РЕПО ценных бумаг, в соответствии с которым дата возвращения ценных бумаг из прямого РЕПО будет являться датой признания их приобретения для целей дальнейшей реализации в соответствии со ст. ст. 280, 302 и 303 НК РФ. При этом стоимость их приобретения остается равной первоначальной стоимости приобретения ценных бумаг на баланс банка.
В указанных выше случаях первоначальная стоимость приобретения ценных бумаг в целях их дальнейшей реализации в соответствии со ст. ст. 280, 302 и 303 НК РФ не изменяется, меняется только последовательность (порядок) их выбытия.

Выводы

Рассмотренные вопросы (выплаты эмитента, особенности взаиморасчетов при изменении рыночных цен на ценные бумаги (margin call), частичная предоплата по второй части РЕПО и др.) имеют довольно много особенностей различного рода. Поэтому они должны находиться под особым контролем налоговых подразделений банков, в которых имеются самые высокие проценты по вкладам: все такие сделки РЕПО, особенно носящие индивидуальный (разовый) характер, должны согласовываться еще на стадии проекта. Как показывает опыт, это позволяет существенно уменьшить возможные налоговые риски, в том числе связанные с выплатами эмитентов и частичной предоплатой.


.: Курс валюты :.
    17/11 18/11
    информер курса валют
    USD
    59,9898  59,6325
    EUR
    70,7040  70,3604
    БВК
    79,2414  78,7859
.: Опрос на сайте :.

    Да, плачу самый минимум
    Да, немного укрываю
    Нет, я честно плачу налоги